Инвестфонды могут казаться слишком крупными игроками, чтобы обращать внимание на малый и средний бизнес с годовым оборотом до $ 1 млн в год. В этой статье я хочу подробнее рассказать об инвестфондах: какие у них виды и что делать бизнесу, чтобы обратить на себя внимание акул с очень большими деньгами. 

Что такое инвестиционные фонды?

Инвестиционные фонды — это финансовые организации, которые собирают средства от различных инвесторов для последующего вложения в разные активы. Управление этими фондами осуществляется профессиональными менеджерами, которые стремятся обеспечить высокий уровень доходности при минимизации рисков. Инвесторы получают прибыль в виде прироста капитала или дивидендов. 

Виды инвестиционных фондов

Открытые инвестиционные фонды

Открытые инвестиционные фонды позволяют инвесторам покупать и продавать свои паи в любое время. Примеры таких фондов включают многие паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и некоторые хедж-фонды. Например, американский Vanguard Group предоставляет инвесторам широкий выбор открытых фондов, которые предлагают диверсифицированные портфели с низкими издержками. Это обеспечивает высокую ликвидность, что делает их привлекательными для частных инвесторов и компаний, которые хотят быстро реагировать на изменения на рынке.

Закрытые инвестиционные фонды

Закрытые фонды имеют фиксированное количество акций, которые продаются в начале формирования фонда. После этого инвесторы не могут вносить или изымать средства до окончания срока действия фонда. Пример закрытого фонда — Blackstone Group, специализирующаяся на инвестициях в недвижимость и частный капитал.

Интервальные фонды

Интервальные фонды позволяют инвесторам вносить и изымать средства только в определенные промежутки времени. Это позволяет управляющим компаниям лучше планировать свои инвестиционные стратегии и управлять ликвидностью. Примером может служить фонд Oaktree Capital Management, который управляет активами в различных секторах экономики.

Примеры существующих инвестиционных фондов

Marquee Equity. Этот фонд помогает компаниям привлекать инвестиции для роста и расширения, обеспечивая финансовую поддержку и консультирование. Например, они помогли бразильскому e-commerce бизнесу привлечь $3 млн и индийской финтех-компании получить $2 млн для развития​​.

Accel — венчурный фонд, который поддерживает стартапы и компании среднего бизнеса. Accel инвестировал в такие успешные компании, как Facebook, Slack и Dropbox. Этот фонд известен своим стратегическим подходом к инвестициям и активной поддержкой своих портфельных компаний на всех этапах их роста.

Insight Partners — еще один фонд, который активно инвестирует в технологические компании, специализирующиеся на программном обеспечении и интернет-услугах. Insight Partners инвестировал в компании, такие как Shopify, Twitter и Qualtrics. Фонд помогает компаниям масштабироваться, предоставляя не только финансовые ресурсы, но и стратегические советы и поддержку.

General Atlantic — глобальный фонд, специализирующийся на долгосрочных инвестициях в растущие компании. Они поддерживают компании в различных секторах, включая технологии, финансы и здравоохранение. Примеры их инвестиций включают Uber, Airbnb и Alibaba. General Atlantic фокусируется на создании устойчивой стоимости и поддержке долгосрочного роста своих портфельных компаний.

Эти фонды демонстрируют, как инвестиционные компании могут способствовать значительному росту и развитию малых и средних бизнесов, предоставляя не только финансовую поддержку, но и стратегическое руководство и ресурсы для успешного масштабирования.

Преимущества и недостатки инвестиционных фондов для бизнеса

Инвестиционные фонды предлагают компании множество преимуществ, включая доступ к большому капиталу, диверсификацию рисков и профессиональное управление. Однако, существуют и недостатки, такие как комиссии за управление и ограниченная гибкость в принятии решений.

Примеры успешных фондов:

• Sequoia Capital: Известный венчурный фонд, который инвестировал в такие компании, как Apple, Google и PayPal. Sequoia Capital предоставляет стартапам не только финансирование, но и стратегическую поддержку.
• Andreessen Horowitz: Этот венчурный фонд поддержал множество успешных стартапов, включая Facebook, Twitter и Airbnb, помогая им с масштабированием и выходом на новые рынки.

Как выбрать подходящий инвестиционный фонд для вашего бизнеса?

Выбор подходящего фонда требует тщательного анализа. Рассмотрите следующие критерии:

Условия и комиссии: Изучите структуру комиссий и условия инвестирования. Например, венчурный фонд Sequoia Capital известен своими гибкими условиями и поддержкой стартапов на ранних стадиях. Они предоставляют конкурентоспособные условия инвестирования, что позволяет предпринимателям сосредоточиться на росте и развитии своих компаний.

Кейсы: Обратите внимание на прошлые результаты фонда и его вклад в развитие поддерживаемых компаний. Benchmark Capital, например, вложил средства в такие успешные компании, как Uber и Twitter, что подчеркивает их способность выявлять перспективные бизнесы и поддерживать их развитие на долгосрочной основе.

Репутация управляющей компании: Изучите отзывы и рейтинги управляющей компании фонда. Andreessen Horowitz имеет отличную репутацию за счет активной поддержки своих портфельных компаний и предоставления стратегических консультаций. Их подход к управлению помогает компаниям-реципиентам достигать значительных успехов.

Как привлечь внимание инвестфонда:

Не обязательно быть амбициозным стартапом или иметь революционную разработку. Инвестфонды обращают внимание на те бизнесы, которые приносят прогнозируемый стабильный доход, не требуют вмешательства владельца в управление и способны спокойно «поглотить» компании-конкуренты. 

Например, JAB Holding Company, занимающаяся покупкой и объединением бизнесов в сфере потребительских товаров. Одним из их успешных приобретений стала компания Krispy Kreme, известная сеть по производству пончиков. Грамотно выстроенный менеджмент Krispy Kreme позволил компании стабильно расти и успешно интегрировать конкурентов, что привлекло внимание JAB Holding. В 2016 году JAB Holding приобрела Krispy Kreme за 1,35 миллиарда долларов, что позволило компании еще больше укрепить свои позиции на рынке и ускорить рост.

Инвестфонды также заинтересованы в размещении больших средств: им выгодно приобретать компании с высокой капитализацией, чтобы в дальнейшем развивать их и зарабатывать на приросте капитала. Примером такой сделки является приобретение компанией Berkshire Hathaway производителя аэрокосмической и энергетической продукции Precision Castparts. Precision Castparts имела высокую капитализацию благодаря стабильным доходам и успешной стратегии поглощения конкурентов. В 2015 году Berkshire Hathaway, управляемая Уорреном Баффетом, приобрела Precision Castparts за 37,2 миллиарда долларов. Эта сделка стала одной из крупнейших в истории Berkshire Hathaway, подчеркнув интерес инвестфондов к крупным компаниям с высоким потенциалом роста и устойчивыми финансовыми показателями. 

Привлечение инвесторов для среднестатистического бизнеса

А если у вас обычный среднестатистический бизнес из, например, строительной отрасли или сферы общепита? Есть ли возможность привлечь внимание крупных игроков? Да, есть. Самый надежный способ — приумножить капитал с помощью реализации роллап-стратегии.

Роллап-стратегия (или стратегия консолидации) — это процесс, при котором одна компания приобретает несколько небольших компаний в одной и той же отрасли, объединяя их в более крупную и мощную организацию. Эта стратегия позволяет не только увеличить рыночную долю, но и существенно повысить капитализацию бизнеса.

Инвестфонды в последние годы всё чаще обращают внимание на малый и средний бизнес, который работает стабильно и автономно. Например, фонд Warburg Pincus инвестировал в компанию Avalara, занимающуюся автоматизацией налоговых расчетов для малого и среднего бизнеса. Avalara привлекла инвестиции благодаря своей способности работать автономно, без постоянного вмешательства владельца в операционные задачи.

Этот тренд показывает, что для привлечения инвесторов важно демонстрировать устойчивость и автономность бизнеса, а также его способность к долгосрочному росту. Но вовсе не обязательно иметь компанию с 10-30 годами на рынке — инвестфонды может привлечь компания, которая успешно осуществляет роллап-стратегию. Особенность здесь в том, что благодаря роллапам, компания может за 2-3 года вырасти больше, чем за 10-15 лет, а такая динамика куда интереснее крупным игрокам. 

Заключение

Инвестиционные фонды предоставляют компаниям большие возможности для роста и развития, обеспечивая доступ к значительным финансовым ресурсам и профессиональному управлению. Правильный выбор фонда может стать решающим фактором для успеха вашего бизнеса. Прежде чем принимать решение, тщательно изучите все доступные опции и проконсультируйтесь с финансовыми экспертами.

Для более подробного изучения темы и получения индивидуальных рекомендаций по выбору инвестиционного фонда для вашего бизнеса, присоединяйтесь к нашим мастер-классам и семинарам, где эксперты поделятся своими знаниями и опытом.